연결회계-종속기업의 순자산 변동과 연결자본변동표-'순자산 및 순자산 변동'의 의미

📈 연결회계의 심층 분석: 평가 기준, 과정, 그리고 기타포괄손익의 처리

기업집단을 하나의 경제적 실체로 보고 그 재무 상태와 성과를 보여주는 '연결재무제표'. 이 복잡한 보고서를 작성할 때, 어떤 기준점에서 출발하고 어떤 과정을 거쳐 숫자를 확정하는지가 매우 중요합니다. 특히 '지분법'과 비교하면서 연결회계의 독특한 특성을 이해할 수 있습니다.

오늘 이 글에서는 연결회계의 평가 기준점을 명확히 하고, 평가 과정이 지분법과 어떻게 다른지 상세히 비교해보겠습니다. 또한, 재무제표에서 중요한 위치를 차지하는 기타포괄손익의 성격과 재귀속 처리까지 심층적으로 알아보겠습니다.

1. 연결회계의 평가 기준점: '사업의 가치'에 집중!

연결회계는 지배기업이 종속기업을 인수하는 것을 '사업'을 취득하는 것으로 봅니다. 따라서 법적인 '자본' 항목보다는 '사업' 자체의 가치에 중점을 둡니다.

• 지배기업 관점: 지배기업이 지배력을 획득하는 시점의 평가는 다음과 같습니다. 지배기업의 가치 = (연결 관점의 순자산 × 지분율) + 영업권
• 비지배지분 관점: 비지배지분 역시 지배력을 획득하는 시점의 연결 관점 순자산을 기준으로 평가됩니다. 비지배지분의 가치 = (연결 관점의 순자산 × (1 - 지분율))

지배력 획득일 당시 측정한 사업가치(순자산 공정가치)가 왜 변동했는지, 그리고 그 변동을 어떻게 연결회계에 반영할 것인가가 중요합니다. 연결회계에서 지배력을 획득한 시점에는 자산의 공정가치와 부채의 공정가치만 정의될 뿐, 그와 관련된 법적인 자본 항목은 중요하게 다루지 않습니다.

💡 종속기업의 자본 항목이 연결결산에 미치는 영향

연결 관점에서는 종속기업의 법적인 '자본'은 존재하지 않는다고 보며, 사업결합 시 인식한 자산과 부채의 변동만 인식합니다. 이 자산 및 부채의 변동 금액에 대한 원인을 파악하여 지배기업과 비지배주주에게 배분하고, 이를 지분 평가에 반영합니다.

2. 평가 과정: 연결회계와 지분법의 차이

관계기업의 순자산이 변동하면, 지분법은 그 원인을 파악하여 투자기업이 보유하고 있는 관계기업 주식의 장부금액에 반영합니다. 하지만 연결회계는 지분법과 다른 방식으로 그 변동을 표시합니다.

• 지분법의 표시 방식: 관계기업주식(지분법적용투자주식), 지분법손익, 지분법자본변동이라는 특정 계정을 사용하여 피투자기업의 순자산 변동 원인을 요약하여 표시합니다.
• 연결회계의 표시 방식: 연결회계는 자산과 부채의 증감액을 각각 총액으로 표시합니다. 종속기업의 순자산 변동 요인을 해당 자산 및 부채 계정과목과 비지배지분으로 구분하여 표시합니다.
  • 특히, 종속기업의 순자산 증가액 중 비지배지분에 해당하는 금액은 별도로 계정을 구분하지 않고 비지배지분이라는 단일 계정을 사용하여 연결재무제표에 표시합니다.
  • 연결재무제표는 종속기업의 자산/부채와 수익/비용(당기순이익 포함)을 총액으로 반영하며, 종속기업의 순자산 변동은 연결자본상에서 지배기업 소유주 지분과 비지배지분으로 구분되어 반영됩니다.
  • 종속기업 순자산 변동에 대한 지배기업 지분액은 항상 본래의 계정과목인 이익잉여금, 매도가능증권평가이익 등으로 표시됩니다.

💡 지배력을 획득한 이후의 평가 절차

1. 기준점: 지배력을 획득하는 시점에 파악된 (연결 관점의) 순자산과 영업권의 가치가 평가의 기준점입니다. 종속기업의 법적 자본 구성 항목은 연결회계에 영향을 미치지 않습니다.
2. 변동액의 안분: 지배력 획득 시점 이후 (연결 관점의) 순자산과 영업권의 변동, 즉 기준점에서 변동된 금액이 지배기업과 비지배주주에게 안분됩니다. 이때 영업권의 변동은 전액 지배기업에게 귀속됩니다.
3. 지배기업 지분액 표시: 지배기업에게 안분되는 순자산의 변동 금액은 그 원인에 따라 이익잉여금, 기타포괄손익 등 본래의 계정과목으로 연결재무제표에 표시됩니다.
4. 비지배지분 표시: 비지배주주의 지분은 별도로 계정과목을 구분하지 않고 비지배지분이라는 단일 계정으로 연결재무제표에 표시됩니다.

3. 기타포괄손익(OCI): 변동의 체계적 관리

기타포괄손익은 재무제표의 중요한 부분으로, 아직 실현되지 않은 손익을 나타냅니다 (예: 매도가능금융자산 평가손익). 이는 임시 계정의 성격이 있어 그 발생 원인과 변동 금액에 대하여 체계적인 관리를 수행해야 합니다.

1) 기타포괄손익의 성격

• 기타포괄손익은 이익잉여금이나 자본잉여금과는 달리 미래에 당기손익으로 재분류될 수도 있는 특성을 가집니다.

2) 기타포괄손익의 재귀속

• 재귀속(Reclassification): '기타포괄손익누계액의 재귀속'이란 지배력에 영향을 미치지 않는 지분율의 변동이 발생하면, 기타포괄손익누계액에 대한 지분액을 결산일의 지분율에 해당하는 금액으로 변경시켜주는 것을 의미합니다. 이는 연결재무제표에 기타포괄손익이 항상 매 결산일의 실제 지분율에 대응되는 금액만 표시되도록 하기 위함입니다.