연결회계-연결회계의 이해-연결재무제표 작성

📊 연결재무제표의 실제 작성 과정: 이론을 넘어 실무까지

안녕하세요! 지금까지 연결재무제표의 개념과 원리에 대해 살펴보았다면, 이번에는 실제로 연결재무제표가 어떻게 작성되는지 그 과정을 자세히 알아보겠습니다. 복잡해 보이는 연결재무제표 작성의 핵심을 쉽게 풀어내어, 회계 전문가가 아니더라도 이해할 수 있도록 설명해 드릴게요.

1. 연결재무제표의 목표 설정하기

연결재무제표를 작성할 때는 먼저 '목표'를 명확히 해야 합니다. 연결재무제표는 기업집단 전체를 하나의 경제적 실체로 보여주는 것이 목적이므로, 다음과 같은 특징을 가집니다:

• 제거되어야 할 항목: 연결재무제표에는 지배기업이 소유하는 종속기업 주식과 이로 인한 지분법손익이 표시되지 않습니다. 또한, 종속기업의 개별 자본 항목(자본금, 자본잉여금, 이익잉여금)도 제거됩니다.
• 추가되어야 할 항목:
  • 종속기업에 대한 비지배주주의 지분(비지배지분)
  • 지배력 획득 과정에서 인식한 영업권
  • 자산과 부채의 공정가치 차이

이러한 목표를 달성하기 위해, 지배기업과 비지배지분의 누적 지분 평가와 순자산 분석을 통해 연결조정 항목을 산출합니다. 이는 마치 퍼즐을 맞추듯, 단순히 합쳐진 재무제표를 올바른 연결재무제표로 변환하는 과정입니다.

💡 투자자본 상계제거의 의미

연결재무제표 작성의 핵심은 '투자자본 상계제거'입니다. 이는 다음과 같은 개념을 바탕으로 합니다:

• 종속기업주식 = 종속기업의 자산과 부채: 지배기업이 소유한 종속기업 주식을 종속기업이 실제로 보유한 자산과 부채로 '변환'하는 과정입니다.
• 지배력의 대상은 자산과 부채: 지배기업이 지배하는 것은 종속기업의 '자본'이 아니라, 종속기업이 보유한 '자산과 부채'입니다. 따라서 연결조정을 통해 종속기업의 자본을 차감하고, 실제 사업 내용(자산과 부채)을 드러냅니다.

2. 지배력 획득일 시점의 연결조정

지배력을 획득한 날, 즉 종속기업에 대한 지배가 시작되는 시점의 연결조정을 살펴보겠습니다.

① 수리적인 분석

지배력 획득일 시점에서 다음과 같은 수식이 성립합니다:

• 지배기업의 취득금액 = (종속기업 순자산 + 공정가치 차액) × 지배기업 지분율 + 영업권
• 비지배주주의 취득금액 = (종속기업 순자산 + 공정가치 차액) × 비지배주주 지분율
• 종속기업의 순자산 공정가치 = 자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 + 공정가치 차액 + 영업권 = 지배기업 소유주지분 + 비지배지분

② 직관적인 분석과 의미

지배력 획득일 시점의 연결조정은 다음과 같은 의미를 갖습니다:

• 제거할 항목: 단순합산재무제표에 포함된 지배기업의 종속기업주식과 종속기업의 자본 항목은 연결재무제표에서 표시되지 않으므로 제거합니다.
• 추가할 항목:
  • 공정가치 차액: 단순합산재무제표의 종속기업 자산은 장부금액으로 표시되어 있으므로, 공정가치와의 차이를 추가합니다.
  • 영업권: 지배기업이 종속기업에 대해 인식한 영업권을 추가합니다.
  • 비지배지분: 비지배주주의 지분을 추가로 반영합니다.

③ 연결조정 산출 과정

1. 자본 항목 제거: 종속기업의 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금을 전액 제거하고, 지배기업의 종속기업주식도 제거합니다.
2. 공정가치 차액 반영: 지배기업과 비지배주주의 순자산 분석에 표시된 공정가치 차액을 합산하여 반영합니다.
3. 영업권 반영: 지배기업의 순자산 분석에 표시된 영업권을 반영합니다.
4. 비지배지분 반영: 비지배주주의 순자산 분석에 표시된 합계액을 비지배지분으로 표시합니다.

3. 지배력 획득일 이후: 순자산 조정 (계속)

지배력 획득 후 시간이 지나면서, 종속기업의 순자산은 여러 가지 요인(이익 발생, 배당, 증자 등)에 의해 변동하게 됩니다. 이러한 변동을 연결재무제표에 반영하는 것이 순자산 조정입니다.

② 직관적인 분석과 의미

결산일 현재의 종속기업 순자산 공정가치는 다음과 같이 구성됩니다:

• 결산일 현재 종속기업 순자산 공정가치 = 자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 + 공정가치 차액 잔액 + 영업권
• = 지배기업 주식 + 비지배지분 (연결 관점에서)

직관적으로 볼 때, 지배력 획득일 이후의 순자산 조정은 다음과 같은 의미를 가집니다:

• 제거할 항목: 단순합산재무제표에는 지배기업이 소유하는 종속기업주식과 종속기업의 자본 항목이 포함되어 있지만, 연결재무제표에는 표시되지 않으므로 이들을 제거합니다.
• 추가할 항목:
  • 단순합산재무제표에 포함된 종속기업의 자산을 연결 관점으로 전환하기 위해, 결산일 현재 공정가치 차액의 잔액을 연결조정으로 가산합니다.
  • 단순합산재무제표에는 지배기업이 인식할 종속기업에 대한 영업권이 표시되어 있지 않으므로 연결조정으로 가산합니다.
  • 단순합산재무제표의 자본항목에는 종속기업에 대한 비지배지분이 표시되어 있지 않으므로 연결조정으로 가산합니다.

③ 연결조정 산출 과정

1. 종속기업 자본 항목 제거: 결산일 현재 종속기업의 개별재무제표에 표시된 자본 항목(자본금, 자본잉여금, 이익잉여금)을 전액 연결조정으로 제거합니다.
2. 공정가치 차액 가산: 지배기업과 비지배주주의 순자산 분석에 표시된 해당 연도 공정가치 차액을 합산하여 연결조정으로 가산합니다.
3. 영업권 가산: 지배기업의 순자산 분석에 표시된 영업권을 연결조정으로 가산합니다.
4. 비지배지분 가산: 비지배주주의 순자산 분석에 표시된 해당 연도 합계액을 연결조정으로 가산합니다.
5. 이익잉여금 및 기타포괄손익 배분: 연결조정에 반영되는 이익잉여금이나 기타포괄손익은 지배기업 소유주지분으로 한정하는 경우가 많습니다. 이는 비지배지분이 세부 항목별로 구분되지 않고 '비지배지분'이라는 단일 계정으로 표시되기 때문입니다.

4. 지배력 획득일 이후: 순이익 조정

회계 기간 동안 종속기업이 창출한 순이익을 지배기업과 비지배주주에게 배분하는 조정 과정입니다.

① 수리적인 분석

• 지배기업 지분이익(지분법이익) + 비지배지분 이익 = 종속기업 순이익 + 지배력 획득일 이후의 공정가치 차액 변동액 + 지배력 획득일 이후의 영업권 변동액

② 직관적인 분석과 의미

• 결산일 현재 종속기업의 당기순이익은 종속기업의 주주인 지배기업과 비지배주주에게 각자의 지분율에 따라 배분됩니다.
• 연결회계는 '총액'으로 표시되는 관점이기 때문에, 지분법손익에 포함되어 있던 공정가치 차액 변동으로 발생하는 비용(예: 감가상각비, 매출원가 등)이나 영업권 변동으로 발생하는 비용(예: 무형자산상각비, 자산손상차손 등)이 구체적인 계정과목으로 표시됩니다.

③ 연결조정 산출 과정

1. 지분법손익 제거 및 순이익 표시: 단순합산재무제표에 표시된 지분법손익을 연결조정으로 제거합니다. 그리고 단순합산 재무제표에 표시되지 않았던 종속기업의 당기순이익과 비지배주주의 누적 지분 평가에 표시된 지분 손익을 이익잉여금 등으로 표시합니다.
2. 공정가치 차액 변동액 가산: 지배기업과 비지배주주의 누적 지분 평가에 기재된 해당 연도 공정가치 차액 변동 금액을 합산하여 연결조정으로 가산합니다.
3. 영업권 손상 가산: 지배기업의 누적 지분 평가에 기재된 영업권 손상액을 연결조정으로 가산합니다.

5. 연결조정: 종합적인 이해

연결조정은 재무제표를 통합하는 핵심 단계입니다.

• 재무상태표와 손익계산서 정산표 분리 이유:
  • 연결 관점에서 당기순이익에 대한 권리는 지배기업뿐만 아니라 비지배주주에게도 주어지기 때문에, 연결손익계산서상의 당기순이익은 이익잉여금(지배기업 소유주지분)뿐만 아니라 비지배지분(비지배주주의 지분)에게도 배분됩니다.
  • 이러한 손익 배분 절차를 하나의 정산표에서 수행하면 복잡해지므로, 실무적으로는 순이익 조정과 순자산 조정을 별개로 진행하는 것이 일반적입니다.
• 연결당기순이익의 검증:
  • 연결당기순이익 = 지배기업의 개별재무제표상 지분법이익 + 비지배주주의 종속기업에 대한 지분이익 이러한 검증 과정을 통해 연결당기순이익이 올바르게 계산되었는지 확인합니다.
• 연결조정과 누적 지분 평가 및 순자산 분석의 관계:
  • 연결조정의 대부분의 항목(종속기업의 자본과 종속기업주식의 제거 외)은 지배기업과 비지배주주의 누적 지분 평가 및 순자산 분석에 있는 수치 또는 그 조합으로 구성됩니다.
  • 즉, 누적 지분 평가와 순자산 분석은 연결재무제표가 어떤 모습이어야 하는지에 대한 '목표 값'을 제공하며, 연결조정은 그 목표 값을 달성하기 위한 구체적인 방법이 되는 것입니다.

6. 누적 지분 평가 내역과 순자산 분석의 활용

누적 지분 평가 내역과 순자산 분석은 연결회계의 중요한 도구이자 지표입니다.

• 순자산 분석의 연결조정 활용:
  • 연결조정에 표시되는 공정가치 차액과 영업권은 지배기업과 비지배주주의 순자산 분석에 표시된 해당 연도 금액을 합산하여 계산합니다.
  • 연결조정에 표시되는 비지배지분은 해당 연도 비지배주주의 순자산 분석에 표시된 합계액을 그대로 이용합니다.
• 누적 지분 평가의 연결조정 활용:
  • 공정가치 차액과 영업권의 변동으로 발생한 손익은 지배기업과 비지배주주의 누적 지분 평가에 표시된 해당 연도 금액을 합산하여 구합니다.
  • 비지배주주의 지분 평가를 통해 비지배주주의 지분이익을 정확하게 계산할 수 있습니다.
  • 앞서 언급했듯이, 연결당기순이익의 검증도 누적 지분 평가에 표시된 지분 손익 내역을 통해 이루어집니다.

핵심 요약: 연결결산은 지배기업과 비지배주주가 소유하는 종속기업주식을 지분법 개념에 근거하여 분석하되, 이를 '총액'으로 표시하는 과정입니다. 즉, 연결회계는 복잡해 보이지만, 본질적으로는 **총액으로 표시된 '여러 줄로 구성된 지분법'**이라고 이해할 수 있습니다.

• 공정가치 차액을 발생시킨 자산은 종속기업이 보유하고 있습니다. 그리고 종속기업의 순자산이나 순이익에 대해서는 지배기업뿐만 아니라 비지배주주도 지분율에 비례하여 권리를 보유합니다. 따라서 공정가치 차액으로 발생한 자산이나 이와 관련된 비용(감가상각비 등)은 지분율에 따라 지배기업과 비지배주주의 지분에 안분되어 반영됩니다.